AUD/USD Turun Kembali di Bawah 0,6500 karena Kekhawatiran Perang Dagang AS-Tiongkok, dan Penguatan USD
- AUD/USD menarik beberapa penjual di hari Senin di tengah kenaikan yang cukup baik dalam permintaan USD.
- Spekulasi penurunan suku bunga The Fed yang lebih lambat mengangkat imbal hasil obligasi AS lebih tinggi dan mendukung USD.
- Kekhawatiran perang dagang AS-Tiongkok semakin berkontribusi dalam mendorong arus menjauh dari AUD/USD.
Pasangan mata uang AUD/USD memulai pekan/bulan baru dengan catatan yang lebih lemah dan turun kembali di bawah level psikologis 0,6500 selama sesi Asia, menghentikan kenaikan beruntun selama tiga hari. Selain itu, latar belakang fundamental mendukung prospek untuk kembalinya tren turun yang disaksikan selama sekitar dua bulan terakhir.
Kekhawatiran terhadap gelombang kedua perang dagang AS-Tiongkok setelah Presiden AS terpilih Donald Trump mulai menjabat pada bulan Januari mendorong beberapa aliran dana ke arah Dolar AS (USD) dan melemahkan Dolar Australia (AUD) yang merupakan mata uang proksi Tiongkok. Faktanya, Trump telah menjanjikan tarif yang besar terhadap tiga mitra dagang terbesar Amerika - Meksiko, Kanada, dan Tiongkok. Lebih jauh lagi, Trump mengancam tarif 100% terhadap negara-negara yang disebut 'BRICS' - Brasil, Rusia, India, Tiongkok, dan Afrika Selatan - jika mereka mengganti USD dengan mata uang lain untuk transaksi internasional.
Sementara itu, keyakinan pasar yang berkembang bahwa rencana tarif Trump dapat mendorong harga konsumen lebih tinggi dan membatasi Federal Reserve (The Fed) untuk melonggarkan kebijakan moneternya semakin memicu kenaikan imbal hasil obligasi pemerintah AS. Selain itu, risiko geopolitik yang terus berlanjut akibat perang Rusia-Ukraina yang berlarut-larut membantu safe-haven USD dalam melakukan pemulihan dari level terendah selama hampir tiga pekan yang disentuh pada hari Jumat. Hal ini membayangi sikap hawkish Reserve Bank of Australia (RBA) dan tidak banyak mendukung AUD/USD.
Data yang dirilis pada akhir pekan menunjukkan bahwa Indeks Manajer Pembelian (IMP) Manufaktur resmi Tiongkok naik tipis ke 50,3 di bulan November dari 50,2, sementara IMP Non-Manufaktur NBS turun ke 50,0 selama bulan yang dilaporkan dari 50,2 di bulan Oktober. Selain itu, IMP Manufaktur Caixin Tiongkok melonjak ke 51,5 di bulan November dari 50,3. Selain itu, para investor tetap berharap bahwa pemerintah akan memberikan lebih banyak stimulus untuk meningkatkan permintaan domestik. Namun, hal ini gagal untuk membuat para pembeli terkesan atau mendukung pasangan mata uang AUD/USD.
Latar belakang fundamental yang disebutkan di atas menunjukkan bahwa jalur yang paling mungkin untuk harga spot adalah ke arah bawah, meskipun para pedagang mungkin menahan diri untuk tidak menempatkan taruhan agresif menjelang data makro utama AS yang dijadwalkan pada awal pekan baru. Jadwal ekonomi AS yang sibuk pekan ini dimulai dengan rilis IMP Manufaktur ISM, yang dapat mempengaruhi USD dan memungkinkan para pedagang untuk mengambil peluang jangka pendek. Namun, fokus tetap tertuju pada data pekerjaan AS yang diawasi dengan ketat, atau laporan Nonfarm Payrolls (NFP) pada hari Jumat.
Pertanyaan Umum Seputar Dolar Australia
Salah satu faktor yang paling signifikan bagi Dolar Australia (AUD) adalah tingkat suku bunga yang ditetapkan oleh Bank Sentral Australia (RBA). Karena Australia adalah negara yang kaya akan sumber daya alam, pendorong utama lainnya adalah harga ekspor terbesarnya, Bijih Besi. Kesehatan ekonomi Tiongkok, mitra dagang terbesarnya, merupakan faktor, begitu pula inflasi di Australia, tingkat pertumbuhannya, dan Neraca Perdagangan. Sentimen pasar – apakah para investor mengambil aset-aset yang lebih berisiko (risk-on) atau mencari aset-aset safe haven (risk-off) – juga merupakan faktor, dengan risk-on positif bagi AUD.
Bank Sentral Australia (RBA) memengaruhi Dolar Australia (AUD) dengan menetapkan tingkat suku bunga yang dapat dipinjamkan bank-bank Australia satu sama lain. Hal ini memengaruhi tingkat suku bunga dalam perekonomian secara keseluruhan. Sasaran utama RBA adalah mempertahankan tingkat inflasi yang stabil sebesar 2-3% dengan menaikkan atau menurunkan suku bunga. Suku bunga yang relatif tinggi dibandingkan dengan bank-bank sentral utama lainnya mendukung AUD, dan sebaliknya untuk yang relatif rendah. RBA juga dapat menggunakan pelonggaran kuantitatif dan pengetatan untuk memengaruhi kondisi kredit, dengan pelonggaran kuantitatif negatif terhadap AUD dan pelonggaran kuantitatif positif terhadap AUD.
Tiongkok merupakan mitra dagang terbesar Australia, sehingga kesehatan ekonomi Tiongkok sangat memengaruhi nilai Dolar Australia (AUD). Ketika ekonomi Tiongkok berjalan baik, Tiongkok membeli lebih banyak bahan baku, barang, dan jasa dari Australia, sehingga meningkatkan permintaan AUD dan mendongkrak nilainya. Hal yang sebaliknya terjadi ketika ekonomi Tiongkok tidak tumbuh secepat yang diharapkan. Oleh karena itu, kejutan positif atau negatif dalam data pertumbuhan Tiongkok sering kali berdampak langsung pada Dolar Australia dan pasangan mata uangnya.
Bijih Besi merupakan ekspor terbesar Australia, yang mencapai $118 miliar per tahun menurut data tahun 2021, dengan Tiongkok sebagai tujuan utamanya. Oleh karena itu, harga Bijih Besi dapat menjadi penggerak Dolar Australia. Umumnya, jika harga Bijih Besi naik, AUD juga naik, karena permintaan agregat terhadap mata uang tersebut meningkat. Hal yang sebaliknya terjadi jika harga Bijih Besi turun. Harga Bijih Besi yang lebih tinggi juga cenderung menghasilkan kemungkinan yang lebih besar untuk Neraca Perdagangan yang positif bagi Australia, yang juga positif bagi AUD.
Neraca Perdagangan, yang merupakan perbedaan antara apa yang diperoleh suatu negara dari ekspornya dibandingkan dengan apa yang dibayarkannya untuk impornya, merupakan faktor lain yang dapat memengaruhi nilai Dolar Australia. Jika Australia memproduksi ekspor yang sangat diminati, maka mata uangnya akan memperoleh nilai murni dari surplus permintaan yang tercipta dari para pembeli asing yang ingin membeli ekspornya dibandingkan dengan apa yang dibelanjakannya untuk membeli impor. Oleh karena itu, Neraca Perdagangan bersih yang positif memperkuat AUD, dengan efek sebaliknya jika Neraca Perdagangan negatif.