Pembeli Perdagangan Harian Harga Emas Mendominasi di Tengah Arus Pelarian ke Aset Aman, Pelemahan USD

Diposting di: 2024-11-30 10:00
  • Harga emas mendapatkan tawaran beli baru pada hari Jumat di tengah kekhawatiran akan perang dagang dan ketegangan geopolitik.
  • USD menyentuh level terendah dua minggu dan menawarkan dukungan lebih lanjut bagi pasangan XAU/USD.
  • Pertaruhan untuk penurunan suku bunga yang lebih lambat oleh The Fed mungkin akan membatasi logam kuning yang tidak berimbal hasil ini.

Harga Emas (XAU/USD) naik ke level tertinggi baru multi hari menjelang sesi Eropa pada hari Jumat dan tampaknya akan melanjutkan pemulihan minggu ini dari kisaran $2.600. para investor tetap khawatir tentang dampak rencana tarif Presiden AS terpilih Donald Trump terhadap pertumbuhan ekonomi global. Hal ini, bersama dengan risiko geopolitik yang terus-menerus yang berasal dari perang Rusia-Ukraina yang berkepanjangan, terus mendorong arus masuk aset safe haven menuju logam mulia.

Sementara itu, ekspektasi bahwa Federal Reserve (The Fed) akan menurunkan biaya pinjaman lagi pada bulan Desember membuat imbal hasil obligasi Treasury AS tetap tertekan dan menyeret Dolar AS (USD) ke level terendah lebih dari dua minggu. Hal ini ternyata menjadi faktor lain yang menguntungkan harga Emas yang tidak memberikan imbal hasil. Meskipun demikian, kebijakan inflasi Trump dan tanda-tanda bahwa kemajuan dalam menurunkan inflasi AS terhenti pada bulan Oktober dapat membatasi ruang lingkup bagi The Fed untuk melonggarkan lebih lanjut, yang mungkin membatasi XAU/USD.

Harga Emas Tetap Didukung dengan Baik Mendekati Level Tertinggi Multi-Hari karena para Investor Berlindung pada Aset Safe Haven

  • Presiden Rusia Vladimir Putin mengatakan bahwa Rusia mungkin akan menggunakan rudal hipersonik barunya untuk menyerang pusat-pusat pengambilan keputusan di Ukraina sebagai respon atas penembakan rudal Barat ke wilayahnya.
  • Presiden AS terpilih Donald Trump awal minggu ini berjanji untuk mengenakan tarif pada semua produk yang masuk ke AS dari Kanada, Meksiko, dan Tiongkok, yang pada gilirannya dapat memicu perang dagang.
  • Dolar AS berusaha keras untuk memanfaatkan kenaikan moderat pada hari Kamis karena para pedagang sekarang melihat peluang 70% bahwa Federal Reserve akan memangkas suku bunga pada pertemuan kebijakan berikutnya di bulan Desember.
  • Risalah Rapat dari pertemuan FOMC November yang dirilis awal pekan ini mengungkapkan bahwa para anggota komite terpecah mengenai seberapa jauh mereka perlu menurunkan suku bunga.
  • Data PCE menunjukkan pada hari Rabu bahwa kemajuan dalam menurunkan inflasi di AS terhenti di bulan Oktober. Para investor juga tampaknya yakin bahwa kebijakan-kebijakan Trump akan meningkatkan inflasi.
  • Hal ini menunjukkan bahwa The Fed mungkin akan melanjutkan dengan hati-hati, memicu ketidakpastian atas prospek suku bunga pada tahun 2025 dan membatasi penurunan lebih lanjut dalam imbal hasil obligasi pemerintah AS.
  • Imbal hasil obligasi AS bertenor 10 tahun menyentuh level terendah dalam dua minggu pada hari Rabu di tengah harapan bahwa calon Menteri Keuangan Trump, Scott Bessent, akan mengendalikan defisit AS.
  • Tidak ada data ekonomi yang relevan yang akan dirilis pada hari Jumat dan pasar saham AS akan tutup lebih awal untuk memperingati hari libur Thanksgiving.

Harga Emas Perlu Menemukan Penerimaan di Atas Level Retracement 50% agar para Pembeli dapat Mempertahankan Kendali Perdagangan Harian

Dari perspektif teknis, penembusan dalam perdagangan harian di atas rintangan pertemuan $2.649-2.650 – yang terdiri dari Simple Moving Average (SMA) 100-jam dan level Fibonacci retracement 38,2% dari penurunan mingguan – dipandang sebagai pemicu utama bagi para pembeli. Namun, pergerakan naik selanjutnya terhenti di dekat area $2.663-2.664, yang bertepatan dengan level retracement 50% dan seharusnya menjadi titik penting. Beberapa aksi beli lebih lanjut berpotensi mengangkat harga Emas ke area $2.677, atau level Fibo 61,8%, dalam perjalanan menuju angka bulat $2.700.

Di sisi lain, titik penembusan resistance pertemuan $2.650 saat ini tampaknya melindungi sisi negatif terdekat , di bawahnya harga Emas dapat meluncur kembali ke area $2.633 (level Fibonacci 23,6%) dan level terendah semalam, di sekitar area $2.620. Support berikutnya yang relevan dipatok di dekat palung bulanan, di sekitar area $2.605. Beberapa penjualan lebih lanjut di bawah level $2.600 akan membuka jalan bagi penurunan yang lebih dalam menuju SMA 100-hari, yang saat ini dipatok di dekat area $2.573, dalam perjalanan menuju level terendah bulanan, di sekitar area $2.537-2.536.

Pertanyaan Umum Seputar Emas

Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.

Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.

Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.

Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.

 

Bagikan: Pasokan berita